Инвестирование в ОФБУ

Общие фонды банковского управления - ОФБУ, весьма схожи с ПИФами. Но имеются и немаловажные различия.

Регулирующую функцию касательно ОФБУ исполняет Банк России и ФСФР. Спецрегистратора и спецдепозитария тут нет, учет и проверку осуществляет сам банк-управляющий, средства ОФБУ учитывают на его внебалансовых счетах (эти средства не относятся к имуществу банка-управляющего).
Список имущества, какое можно привносить в ОФБУ, показан в Общих условиях основания и доверительного управления собственностью ОФБУ. К возможным средствав для инвестирования в ОФБУ относятся: деньги, ценные бумаги, имеющие выражение в валюте РФ или в иностранной валюте,драгметаллы, природные драгоценные камни, производные финансовые инструменты (опционные и фьючерсные контракты).

В ПИФы можно вкладывать исключительно рубли РФ. Объектами вкладов в ОФБУ могут быть:

  • денежные средства
  • иностранная валюта(в ПИФах — единственно рубли);
  • ценные бумаги, включая иностранные (в ПИФах иностранные ценные бумаги пока полновесно не используют)
  • драгоценные камни (в ПИФах — нет)
  • драгметаллы (в ПИФах — нет)
  • производные финансовые инструменты(в ПИФах — нет)

Получается, возможностей инвестирования у ОФБУ больше, чем ПИФов.
Касательно лимита по структуре портфеля ОФБУ, хотя инвестиционная декларация принимается банком, но обычно она носит весьма вольный характер.
В частности, валютные ценности 0-100% ,облигации 0-100%, акции 0-100%, производные финансовые инструменты 0-100%, и т. д.
Одно лишь условие, которое ограничивает деятельность ОФБУ
: они не могут инвестировать более чем 15% своих активов в ценные бумаги одного эмитента или группы эмитентов, объединенных между собой взаимоотношениями имущественного контроля или письменным договором.

Это ограничение не действует на государственные ценные бумаги. В ПИФах ограничения строже.
Но не всякий банк может основать ОФБУ и распоряжаться им, а только банк, удовлетворяющий следующим неукоснительным требованиям:

  • функционирует не менее года
  • его собственный уставной капитал не меньше 100 миллионов рублей
  • относится к финансово устойчивым банкам по критериям Центробанка
  • имеет все нужные для управления ОФБУ лицензии (лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг, лицензия на осуществление операций с иностранной валютой и/или драгоценными металлами и т. д.)
  • помимо лицензии Банка России, обязан иметь лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг, которая дает право осуществлять деятельность по доверительному правлению ценными бумагами, в случае если объектом доверительного правления будут представляться ценные бумаги, реализацию доверительного управления каковыми требует приобретения показанной лицензии в соответствии с федеральными законами
  • В случае создания банком ОФБУ, в состав коего войдут валютные ценности (иностранная валюта, ценные бумаги, выраженные в иностранной валюте, драгметаллы и драгоценные камни), в этом случае он обязан иметь надлежащую лицензию Банка России, которая дает право на реализацию операций с иностранной валютой и/или драгоценными металлами.

Какими бывают ОФБУ, типы ОФБУ, разновидности ОФБУ

В зависимости от баланса доходности и риска вложений в тот или другой фонд ОФБУ разделяются на 4 вида:

  • Консервативные ОФБУ(аналогичны ПИФ облигаций), они вкладывают средства главным образом в облигации, российские или зарубежные. Их ключевая цель — свести к минимуму риски и обеспечить защиту инвестиций от воздействия инфляции.
  • Умеренные ОФБУ(аналогичны ПИФ смешанных инвестиций), эти вкладывают средства вкладчиков не исключительно в облигации, но и в более рентабельные инструменты, в частности в акции, обеспечивая рациональное соотношение между риском и доходностью.
  • Агрессивные ОФБУ(аналогичны ПИФ акций), вкладывающие средства по преимуществу в высокодоходные, но вместе с тем и в высокорискованные инструменты, в частности в акции. Как и в случае с ПИФ акций, эти ОФБУ могут быть индексными, т. е. буквально придерживаться структуры индекса той или иной страны.
  • Особый вид ОФБУ — такие ОФБУ употребляют производные инструменты для достижения наибольшей прибыльности, но и рискованность вкладов в такие фонды выше, чем риск инвестиций в ОФБУ акций.

Как и вложения в ПИФ, инвестиции в ОФБУ имеют в издержки:

  • регистрационный сбор(аналогичен надбавке), но он снимается не всегда
  • затраты на управление до 2% в год;
  • премия за управление, определяется которая в виде процентов от полученной банком прибыли, и в среднем равняется 15% и берется не всегда
  • скидка в случае выхода из фонда, как правило взимается, если продержать в ОФБУ средства меньше года;
  • налог на доходы 13%, берется банком как налоговым агентом при элиминировании средств из фонда, с полученной прибыли.

Подробная информация по ОФБУ- на сайте ofbu.investfunds.ru